Sistema de comércio donchian 5 e 20

Donchian Breakout Trading System.

O sistema de comércio Donchian Breakout (regras e explicações abaixo) é um sistema de tendência clássico. Como tal, nós o incluímos no nosso Relatório de Tendência do Estado, que visa estabelecer uma referência para rastrear o desempenho genérico das tendências seguindo como estratégia de negociação.

The Wisdom State of Trend A seguir, informa-se o desempenho de um índice composto composto por sistemas de tendências clássicas (Donchian Breakout e outros) simulados em vários prazos e uma carteira de futuros, selecionados da gama de mais de 300 mercados de futuros em mais de 30 bolsas que O Wisdom Trading pode fornecer aos clientes acesso. O portfólio é global, diversificado e equilibrado nos principais setores.

Publicamos as atualizações do relatório todos os meses, incluindo a do sistema de comércio Donchian Breakout.

Explicado o sistema Donchian Breakout System.

O Donchian Breakout Trading System é baseado no sistema Turtle. Ele usa a lógica Turtle, exceto que é uma única unidade, não usa a última regra do Trade Are Winner, não usa correlações e usa um Gerenciador de Portfólio MACD para filtrar negócios.

O Sistema Donchian se dedica a descobertos similares a um sistema Donchian Dual Channel. Existem duas figuras de fuga, uma fuga mais longa para a entrada e uma fuga mais curta para a saída.

O sistema Donchian usa uma parada com base no alcance real médio (ATR). Observe que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente Average True Range (ATR).

Um comércio é inserido quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores. Por exemplo, Entry Breakout = 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atingir a alta de 20 dias; Uma posição curta é tomada se o preço atingir a baixa de 20 dias.

Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se o Deslocamento de Entrada em ATR estiver definido para 1.0, uma posição longa não será introduzida até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1,0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta ganhou & # 8217; t ser inserido até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a entrada até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido.

Este parâmetro define a distância do preço de entrada para a parada inicial, em termos de ATR. Este sistema, por padrão, usa o preço de entrada da ordem, não o preço de preenchimento, como base do preço de parada. Uma vez que a ATR é uma medida da volatilidade diária e as paradas do Sistema Turtle são baseadas em ATR, isso significa que o Sistema Donchian iguala o tamanho da posição em vários mercados com base na volatilidade.

De acordo com as regras originais da tartaruga, as posições longas foram interrompidas se o preço caiu 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições curtas foram interrompidas se o preço aumentasse 2 ATR do preço de entrada.

Ao contrário da parada baseada em Exit Breakout, que se move para cima ou para baixo com o X-day high ou low, a parada definida por Stop in ATR é uma & # 8220; hard & # 8221; pare que seja corrigido acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez definido, não varia ao longo do comércio.

Observe que as negociações são liquidadas quando o preço atinge o Exit Breakout, Entry Breakout para a direção oposta ou o Stop in ATR, o que for mais próximo do preço no momento.

As negociações em progresso são encerradas quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores. Esse conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é revertida: os negócios longos são encerrados quando o preço atinge o X-day low e os negócios curtos são encerrados quando o preço atinge o X-day low. O Exit Breakout move-se para cima (ou para baixo) com preço. Ele protege contra excursões de preços adversas, e também serve como uma parada final que atua para bloquear um lucro quando a tendência inverte.

Observe que as negociações são liquidadas quando o preço atinge o Exit Breakout, Entry Breakout para a direção oposta ou o Stop in ATR, o que for mais próximo do preço no momento.

Essas opções podem ser ativadas ou desabilitadas com os parâmetros Hold Initial Stops e Use Reversal Exit. Se a parada inicial for realizada, então o preço inicial da parada será usado para sair durante o comércio. Se estiver usando a saída de reversão, o comércio será encerrado se o preço atingir a saída da entrada na direção oposta.

Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se Exit Offset em ATR estiver configurado para 1.0, uma posição longa não será encerrada até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta ganhou-se sair até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo saía antes do limite de fuga escolhido.

Definiu o número de dias para o cálculo do ATR. Esta é uma média móvel exponencial do True Range. 39 representa um Wilder ATR de 20 dias.

Este é o número de dias para a parcela média móvel longa do indicador MACD.

Este é o número de dias para a parcela média curta do indicador MACD.

O próprio MACD é a Média de Movimento Curta menos a Média de Movimento Longo. O sistema permitirá negociações Longas quando o MACD for maior que zero e permitir negociações curtas quando o MACD for menor que zero.

Este sistema usa o Gerenciador de dinheiro fracionado fixo.

Sua versão personalizada desse sistema.

Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos de negociação. Seleção / diversificação de portfólio, prazo, capital inicial & # 8230; Nós podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades.

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Sistemas alternativos.

Além dos sistemas de negociação pública, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que vão desde a tendência a longo prazo até a reversão média de curto prazo. Nós também fornecemos serviços de execução completa para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.

Por favor, clique na imagem abaixo para ver nosso desempenho nos sistemas de negociação.

Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.

Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico.

Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais, são pontos importantes que também podem prejudicar os resultados comerciais reais. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.

O Wisdom Trading é um corretor de introdução registado no NFA.

Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, serviços de negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas comerciais para indivíduos, empresas e profissionais da indústria.

Como um corretor de introdução independente, mantemos relações de compensação com vários comerciantes principais da Comissão de Futuros em todo o mundo. Vários relacionamentos de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados.

Nossos relacionamentos de compensação oferecem aos clientes acesso 24 horas ao mercado de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo.

O comércio de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Regras Técnicas Tentadas, Verdadeiras e Simples para Negociação de Investimentos.

High-Powered Investing All-in-One para Dummies, 2ª edição.

Muitos comerciantes profissionais ganham a vida aplicando os mesmos indicadores simples e as mesmas regras simples, uma e outra vez, no mesmo pequeno conjunto de valores mobiliários. & # 8220; Pode não ser tão fácil! & # 8221; você pensa. Mas isso é. Os profissionais têm uma capacidade super-humana de se concentrar em um único conjunto de circunstâncias. Eles sabem por experiência que o indicador e a regra produzem um lucro a maior parte do tempo. Se não conseguir um lucro desta vez, muito ruim. Eles aceitam a perda e passam para o próximo comércio.

Seguem-se duas regras que resistiram ao teste do tempo:

Sistema 5/20: um dos conceitos comerciais mais antigos é também um dos mais simples & # 8212; O sistema 5/20 de Richard Donchian, que usa um princípio de tendência. Você compra quando a média móvel de 5 dias passa acima da média móvel de 20 dias e vende quando o preço de fechamento cruza abaixo da média móvel de 5 dias. Ambos os sinais de cruzamento de compra e venda são qualificados de acordo com critérios de filtragem adicionais, especificamente que um crossover deve exceder a extensão do crossover anterior na mesma direção, provando suas credenciais de rua, por assim dizer.

Abertura da gama de abertura: Outro conceito de uma regra simples e eficaz é comprar quando o preço se move acima do intervalo estabelecido no primeiro x número de minutos de negociação. O breakout da gama de abertura é uma configuração de desvio de volatilidade.

Com a abertura do intervalo de abertura, você pode melhorar as chances de obter um comércio bem sucedido adicionando um ou mais qualificadores de confirmação, como:

O bar anterior era um dia ou doji.

O intervalo de abertura de x minutos nos últimos três a dez dias estava se estreitando.

A abertura é uma lacuna do dia anterior.

A principal razão para adicionar indicadores de confirmação é superar o pequeno fato inconveniente de que cada indicador falha um pouco do tempo. Ao exigir um segundo indicador que dê o mesmo sinal de compra ou venda, você aumenta a probabilidade de que seus negócios sejam lucrativos.

Diretrizes de negociação Donchian.

Índice.

Diretrizes de negociação Donchian.

Introdução.

Primeiro publicado em 1934, muitas das 20 diretrizes comerciais de Richard Donchian são tão relevantes hoje como eram durante a idade de ouro da análise técnica. Considerado por muitos como o pai do seguimento da tendência, Donchian desenvolveu uma das primeiras tendências seguindo sistemas baseados em duas médias móveis diferentes, que foram pioneiras no início dos anos trinta. Com base em suas experiências ao longo do tempo, a Donchian desenvolveu 20 diretrizes comerciais divididas em dois grupos: geral e técnico. As diretrizes apresentadas abaixo foram parafraseadas para uma explicação mais clara. Os guias originais também são mostrados na metade inferior desta página.

Onze Diretrizes Gerais.

1. Tenha cuidado ao comprar quando a multidão é excessivamente otima ou vendendo quando a multidão é excessivamente descendente. Mesmo quando a multidão está correta, o sentimento excessivo em uma direção ou outra pode atrasar um movimento.

2. Quando os preços negociam em uma faixa estreita com pouca volatilidade, procure um aumento de volume para confirmar a direção do próximo movimento. A força subseqüente no maior volume é otimista, enquanto a fraqueza subsequente no maior volume é descendente.

3. Deixe seus lucros correr e reduzir suas perdas. Esta diretriz substitui qualquer outra orientação.

4. Troque quantidades menores em períodos de incerteza. Perdas comerciais e whipsaws podem ser reduzidas, concentrando-se em configurações sólidas e sinais robustos.

5. Não persiga uma posição após um movimento de três dias. Aguarde uma reversão de um dia para melhorar a relação risco-recompensa.

6. Use uma perda de parada para limitar perdas e proteger lucros acumulados. Stop-loss deve ser baseado no padrão de negociação no trabalho. Um padrão de triângulo terá uma estrutura de parada-perda diferente do que um padrão de cunha ou de cabeça e ombros.

7. Devido à lei das percentagens, as posições longas devem ser maiores que as posições curtas durante uma ampla tendência de alta. Isso pressupõe que os aumentos serão maiores do que os downswings, uma vez que uma série de picos crescentes e calhas evoluem. Uma posição curta em um declínio de 50 para 40 produziria um lucro de 20%, mas uma posição longa em um adiantamento de 40 para 50 produziria um lucro de 25%. O ganho percentual sobre adiantamentos será maior e o valor comercial também deve ser maior.

8. Use ordens limitadas ao iniciar uma posição. Use pedidos de mercado ao fechar uma posição.

9. valores mobiliários que estão em tendência ascendente e mostram força relativa. Venda títulos que estão em tendências de baixa e mostram fraqueza relativa. Essas duas diretrizes estão sujeitas a todas as outras diretrizes.

10. Um amplo avanço do mercado é mais provável de continuar quando os estoques de transporte levam (Dow Transports). Um amplo avanço no mercado é suspeito quando o estoque do transporte está atrasado.

11. A capitalização de segurança, o seu nível de atividade no mercado e suas características de negociação são tão importantes quanto os fundamentos. (A interpretação desta diretriz é bastante difícil porque não está claro o que Donchian significa com "capitalização").

Nove Diretrizes Técnicas.

12. Um intervalo de consolidação ou de negociação lateral ao longo de um avanço inicial geralmente leva a um outro avanço de proporções iguais. Após este segundo avanço, os carlos podem esperar uma mudança de contador e recuar para a consolidação. Da mesma forma, uma consolidação ou um intervalo de negociação lateral ao longo de um declínio inicial muitas vezes leva a outro declínio de proporções iguais. Após este segundo declínio, os carters podem esperar uma mudança de contador e avançar para a consolidação.

13. Uma longa consolidação lateral após um avanço marca resistência futura. Espera resistência ou uma reversão de baixa quando os preços diminuem e depois retornam a esse nível. Uma longa consolidação lateral após um declínio marca suporte futuro. Esperar suporte ou uma inversão de alta quando os preços avançarem e retornar a esse nível.

14. Procure oportunidades de compra quando os preços diminuem para uma linha de tendência em média ou baixo volume. Por outro lado, procure oportunidades de venda quando os preços avançam para uma linha de tendência em média ou baixo volume. Tenha cuidado se os preços se fecharem em torno da linha de tendência (abraço) ou se a linha de tendência tiver sido tocada com muita frequência.

15. Prepare-se para uma ruptura de tendência de baixa quando os preços diminuem para uma linha de tendência ascendente, não conseguem saltar e, posteriormente, rastejam ao longo da linha de tendência. Prepare-se para uma ruptura de tendência de alta quando os preços avançam para uma linha de queda, mantenha a maior parte de seus ganhos e rasteje ao longo da linha de tendência. O aumento repetido de uma linha de tendência também aumenta as chances de uma ruptura.

16. Principais linhas de tendência definem a tendência mais longa. Linhas de tendência menores definem a tendência mais curta. Quando os preços estão acima de uma linha de tendência (crescente), use pequenas linhas de tendência (queda) para definir pullbacks curtas e gerar sinais de compra com quebras de queda. Quando os preços estão abaixo de uma linha de tendência principal (queda), use linhas de tendência menores (crescente) para definir rebotes curtos e gerar sinais de venda com quebras de queda.

17. Os triângulos geralmente são quebrados no lado plano. Isso significa que um triângulo ascendente geralmente é quebrado com uma fuga ao contrário, enquanto um triângulo descendente geralmente é quebrado para baixo. Os cartistas devem procurar outras pistas para determinar se um triângulo indica a acumulação ou a distribuição.

18. Procure um clímax de volume para sinalizar o fim de um movimento longo. Um avanço prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca uma explosão. Por outro lado, um declínio prolongado às vezes termina com um aumento de volume que marca um clímax de venda.

19. Nem todas as lacunas são preenchidas. As brechas de divisão sinalizam o início de uma nova tendência e não são preenchidas. As lacunas de continuação marcam uma continuação da tendência existente e não são preenchidas. As lacunas de exaustão marcam uma reversão de tendência e são preenchidas. Os cartistas não devem contar com um espaço a ser preenchido, a menos que eles possam determinar que tipo de espaço é, o que é mais fácil dizer do que fazer.

20. Durante um adiantamento, inicie ou adicione a posições longas depois de um declínio de um dia, não importa quão pequeno seja o declínio e especialmente quando o declínio for menor volume. Durante um declínio, inicie ou adicione a posições curtas após um avanço de um dia, não importa o quão grande o salto e especialmente se o salto estiver em menor volume.

Conclusões.

Pelo menos três temas emergem dessas regras. Primeiro, a direção da tendência subjacente determina a preferência de posição. Os cartistas devem se concentrar em posições longas durante uma tendência de alta e posições curtas durante uma tendência de baixa. Em segundo lugar, o volume desempenha um papel importante no processo de análise. O preço se move na direção da tendência maior deve ser em maior volume, enquanto os movimentos da tendência do contador devem estar em menor volume. No entanto, note que os clímax de volume podem marcar o final de um movimento prolongado. Em terceiro lugar, os intervalos de negociação e as consolidações são padrões de gráficos importantes. As consolidações longas podem marcar reversões e níveis futuros de suporte ou resistência. As consolidações curtas muitas vezes marcam um repouso na tendência em curso.

Um estudo mais aprofundado.

Trend Trading for a Living mostra aos comerciantes como negociar na direção da tendência subjacente. Este livro prático também mostrará aos leitores como configurar uma lista de observação de alta e baixa para definir os preços de entrada e saída. O livro de Michael Covel apresenta os conceitos e técnicas fundamentais para uma variedade de sistemas de tendências, incluindo um sistema famoso pelas tartarugas. A Covel mostra por que os preços do mercado contêm todas as informações disponíveis. Os leitores aprenderão como interpretar os movimentos de preços e lucrar com as tendências seguidas.

Guias originais.

Uma versão das orientações originais do Donchian pode ser encontrada no site do Trading Tribe (seykota). Ed Seykota é um "assistente de mercado" original do livro de Jack Schwager do mesmo nome. Ele é uma tendência seguindo discípulo que credita Richard Donchian como uma grande influência no desenvolvimento de sua filosofia comercial.

1. Tenha cuidado ao agir imediatamente em uma opinião pública generalizada. Mesmo que correto, geralmente atrasará o movimento.

2. De um período de insensibilidade e inatividade, observe e prepare-se para seguir um movimento na direção em que o volume aumenta.

3. Limite as perdas e administre lucros, independentemente de todas as outras regras.

4. Os compromissos leves são recomendáveis ​​quando a posição do mercado não é certa. Movimentos claramente definidos são sinalizados com freqüência o suficiente para tornar a vida interessante e a concentração desses movimentos evitará que o chicote não seja lucrativo.

5. Raramente tome uma posição na direção de um movimento de três dias imediatamente anterior. Aguarde uma reversão de um dia.

6. O uso judicioso de ordens de parada é uma ajuda valiosa para negociação rentável. As paradas podem ser usadas para proteger os lucros, para limitar as perdas e, de determinadas formações, como focos triangulares, para assumir posições. As ordens de parar são mais valiosas e menos traiçoveis se usadas em relação adequada à formação do gráfico.

7. Em um mercado em que as subidas são susceptíveis de igualar ou exceder as baixadas, as posições mais pesadas devem ser tomadas para os aumentos por razões percentuais - uma queda de 50 para 25 será líquida apenas 50% de lucro, enquanto um adiantamento de 25 para 50 será líquido 100%

8. Ao tomar uma posição, as ordens de preço são permitidas. Ao fechar uma posição, use ordens de mercado.

9. Compre produtos de ação forte e de fundo forte e venda fracos, sujeitos a todas as outras regras.

10. Os movimentos em que os trilhos conduzem ou participam fortemente são mais valiosos a seguir do que os movimentos em que os trilhos desaceleram.

11. Um estudo sobre a capitalização de uma empresa, o grau de atividade de um problema e se um problema é um cavalo de caminhão letárgico ou um cavalo de raça espirituoso é totalmente tão importante como um estudo de relatórios estatísticos.

12. Um movimento seguido por um intervalo lateral, muitas vezes precede outro movimento de quase igual extensão na mesma direção que o movimento original. Geralmente, quando o segundo movimento da faixa lateral correu, é possível esperar um movimento de contador que se aproxima da faixa lateral.

13. A inversão ou a resistência a um movimento provavelmente serão encontradas ao atingir níveis em que, no passado, a mercadoria tenha flutuado durante um período de tempo considerável dentro de um alcance estreito ou em níveis ou baixos aproximados.

14. Observe as boas oportunidades de compra ou venda quando as linhas de tendência são abordadas, especialmente no volume médio ou aborrecido. Certifique-se de que essa linha não tenha sido abraçada ou acertada com muita freqüência.

15. Observe o "rastreamento" ou o colapso repetido de linhas de tendência menores ou principais e prepare-se para ver essas linhas de tendência quebradas.

16. A quebra de linhas de tendência menores contra a tendência principal dá a maioria dos outros pontos importantes que tomam sinais. As posições podem ser tomadas ou invertidas em paradas em tais locais.

17. Os triângulos da inclinação do éter podem significar acumulação ou distribuição dependendo de outras considerações, embora os triângulos sejam normalmente quebrados no lado plano.

18. Observe os clímax do volume, especialmente após um longo movimento.

19. Não conte com lacunas fechadas, a menos que você possa distinguir entre lacunas de separação, lacunas normais e lacunas de exaustão.

20. Durante um movimento, pegue ou aumente as posições na direção do movimento no mercado na manhã seguinte a uma reversão de um dia, por mais leve que seja a inversão, especialmente se o volume diminui na reversão.

As médias móveis de 5 e 20 dias de Donchian.

Richard Donchian é conhecido como o pai da tendência seguinte. Sua tendência original seguindo as idéias é a base para todos os sucessos de tendências que seguiram. Abaixo em um trecho de um artigo escrito em 1995 sobre seu sistema de média móvel de 5 e 20 dias:

Título: As médias móveis de cinco e 20 dias de Donchian.

Autor: Richard Donchian.

Publicação: Futures (Cedar Falls, Iowa) (Revista / Revista)

Data: 15 de novembro de 1995.

Editora: Oster Communications, Inc.

Volume: v24 Problema: n13 Página: p32: ISSN: 0746-2468.

Em Wall Street existem dois dicionários conflitantes:

1. & # 8220; Você nunca vai ficar com sucesso ganhando. & # 8221;

2. & # 8220; Corte suas perdas baixas e deixe seus lucros andar. & # 8221;

A experiência mostrou que na negociação de commodities, a primeira dessas & # 8220; saias antigas & # 8221; é perigoso e enganador, enquanto o segundo pode ser considerado como a única lição que o comerciante de commodities inexperiente deve aprender se ele deseja ter uma chance melhor do que o mesmo de sair.

Todo método de negociação de futuros (ou ações) baseado em tendências e tendências é o princípio básico de que uma tendência em qualquer direção, uma vez estabelecida, tem uma forte tendência a persistir, pelo menos por um tempo. Entre as muitas abordagens que seguem as tendências agora em uso, estão a Dow Theory, técnicas de gráfico de ponto e figura, métodos de balanço (que não a Dow Theory), métodos de linha de tendência, métodos de regras semanais e métodos de média móvel. Nós nos focaremos em métodos de média móvel e, em particular, o método de média móvel de cinco e 20 dias comparativamente simples.

As regras para o método de média móvel de cinco e 20 dias são divididas em duas categorias: geral e complementar.

1. A extensão da penetração da média móvel é dividida em unidades, dependendo do nível de preços. Para as commodities que vendem mais de 400 (trigo, soja, prata), por exemplo, é necessária uma penetração de 40 centavos (Donchian teve seis classes de preço nos dias antes das taxas de juros e dos futuros do índice de ações). 2. Nenhuma penetração de fechamento das médias móveis conta como uma penetração, a menos que represente pelo menos uma unidade completa (39 centavos na Regra 1 não foi suficiente para a penetração e foi preciso que 40 centavos para contar). Regra básica A: Ato em todos os fechamentos que atravessam a média móvel de 20 dias por um valor que excede em uma unidade completa a penetração máxima na mesma direção em qualquer dia em uma ocasião anterior (não importa quanto tempo atrás) quando o fechamento foi do mesmo lado da média móvel. Por exemplo, se a última vez que o preço de fechamento do algodão estava acima da média móvel permaneceu acima de um ou mais dias, e o valor máximo acima em qualquer um dos dias foi de 64 pontos, então quando o preço de fechamento do algodão se move acima a média móvel, depois de ter sido menor no ínterim, um sinal de compra é dado somente se fechar acima da média em mais de 64 pontos (a unidade em algodão é 0,10). Este princípio & # 8211; o requisito de que uma penetração da média móvel exceda uma ou mais penetrações anteriores & # 8211; é uma característica do método de cinco e 20 dias que o distingue de outros métodos de média móvel. Regra Básica B: Ato em todos os fechamentos que atravessam a média móvel de 20 dias e feche uma unidade completa além (acima ou abaixo, na direção do cruzamento), os 25 diários anteriores fecham. Regra básica C: dentro dos primeiros 20 dias após o primeiro dia de uma travessia que leva a um sinal de ação, reverta em qualquer fechamento que cruza a média móvel de 20 dias e fecha uma unidade completa além (acima ou abaixo) dos 15 diários anteriores fecha. Regra básica D: As regras de média móvel sensíveis de cinco dias para o fechamento de posições e para a restauração de posições na direção da tendência básica básica média de 20 dias são: 1. Feche as posições quando a mercadoria fechar abaixo da média móvel de cinco dias para posições longas ou acima da média móvel de cinco dias para posições curtas em pelo menos uma unidade completa superior ao maior de a) a penetração anterior no mesmo lado da média móvel de cinco dias, ou b) o ponto máximo de qualquer anterior penetração dentro das 25 sessões de negociação anteriores. Se a distância entre o preço de fechamento e a média móvel de 20 dias na direção oposta ao sinal de fechamento da Regra D foi maior nos 15 dias anteriores à distância da média móvel de 20 dias em qualquer direção dentro de 60 anteriores sessões, não atuem nos sinais de fechamento da Regra D, a menos que a penetração da média de cinco dias também exceda em uma unidade a distância máxima acima e abaixo da média de cinco dias nas 25 sessões anteriores. 2. Depois que as posições foram fechadas pela Regra D, reinteie as posições na direção da tendência básica a) quando as condições na Regra D, o ponto 1 acima estiverem preenchidas, b) se um novo sinal de tendência básico da Regra A for dado, ou c ) se os novos sinais da Regra B ou da Regra C indicarem a direção da tendência básica forem obtidos ao fechar-se em novo terreno alto novo ou novo. 3. As penetrações de duas unidades ou menos não contam como pontos a serem excedidos pela Regra D, a menos que pelo menos duas fechaduras consecutivas fiquem no lado da penetração quando o ponto a ser excedido foi configurado.

Regras Gerais Complementares.

1. A ação em todos os sinais é adiada por um dia, exceto em quinta e sexta-feira. Por exemplo, se um sinal de compra básico for dado ao trigo no fechamento na terça-feira, a ação é tomada na abertura na manhã de quinta-feira. O mesmo atraso de um dia aplica-se ao cancelamento da Regra D e restabelece os sinais. 2. Para os sinais dados no fechamento na sexta-feira, as ações são tomadas na abertura na segunda-feira. 3. Para os sinais dados no fechamento na quinta-feira (ou no próximo dia de negociação da semana), as ações são tomadas no fechamento de sexta-feira (ou fim de semana). 4. Quando há um feriado no meio da semana ou um fim de semana prolongado, os sinais fornecidos no final das sessões antes do feriado são tratados da seguinte forma: a) para sinais de venda, use regras de fim de semana; e b) para comprar sinais, adiar a ação por um dia, como é feito em sessões regulares de negociação consecutivas.

O método de média móvel de cinco e 20 dias, e a maioria dos outros métodos de tendência, para esse assunto, não são bons a seguir, a menos que você esteja preparado para incluir em seu programa um número suficiente de futuros para fornecer ampla diversificação. Os riscos são aumentados para um grau excessivo se você tentar seguir o método em um ou apenas alguns contratos selecionados.

As commodities que estão em uma tendência pronunciada e não estão dando, novos sinais são freqüentemente aqueles em que os melhores resultados são alcançados. Portanto, ao iniciar um novo programa, talvez seja aconselhável não aguardar novos sinais, mas assumir posições na direção das tendências predominantes naqueles que não dão novos conselhos de ativação. Como os mercados estão se movendo de forma tão selvagem, no entanto, pode ser melhor para a) ir na direção da tendência somente após um ou mais dias de movimento de contra-tendência, além de um dia se mover na direção da tendência básica e b ) para usar uma parada arbitrária em posições tomadas sem esperar por novos sinais.

Lembre-se, cinco e 20 dias não são necessariamente os melhores comprimentos para as médias móveis. E, muito provavelmente, as regras de ação, conforme descrito acima, podem ser refinadas e melhoradas. Além disso, pode ser que as médias móveis exponenciais, as médias móveis ponderadas, as médias móveis baseadas em altos ou baixos ou nos meios diários, ou alguma combinação de todas essas, produzam resultados superiores.

Neste campo do estudo técnico, provavelmente é seguro afirmar que o início da sabedoria vem quando você pára de perseguir arco-íris e admitir que nenhum método é perfeito. Quando você se encontra disposto a se contentar com qualquer método comparativamente simples que em testes durante um longo período de tempo ganha dinheiro em equilíbrio, fique com o método devidamente, pelo menos até ter certeza de que descobriu um método melhor.

Richard Donchian trabalhou na Shearson Lehman Bros. ao desenvolver sua análise técnica e métodos de tendência que hoje muitos comerciantes usam como base de seus sistemas. Ele também lançou o primeiro fundo de futuros gerenciado em 1948. Donchian morreu em 1993 com a idade de 87 anos.

Para mais informações sobre Richard Donchian, visite o site TurtleTrader Site.

Oi Cris! Artigo legal BTW. Eu acho que o segundo para o último parágrafo é muito verdadeiro. Na verdade, não consegui negociar até parar de mexer os métodos.

Estou interessado em prosseguir estudos adicionais sobre seus métodos e aplicação em spreads de futuros.

Indicador de Tendências: Canal Donchian.

Contexto: O método Donchian Channel, também conhecido como a regra de 4 semanas ou 20 dias, foi desenvolvido por Richard Donchian, um dos pioneiros na negociação de tendências de commodities com sistemas de negociação mecânica. Ele também desenvolveu um sistema de negociação com base em médias móveis de 5 dias (uma semana) e de 20 (um mês).

Os sistemas de negociação hoje tendem a tornar-se muito complexos, aproveitando o poder do computador, mas o método muito simples do canal Donchian foi considerado o mais bem-sucedido de todas as abordagens em estudos de comércio de futuros durante a década de 1960 na década de 1980. Os comerciantes fizeram muitas modificações desses sistemas de breakout de canais, incluindo a bem conhecida técnica de comercialização de tartarugas usada por Richard Dennis.

Objetivo: o método do Canal Donchian básico identifica os pontos precisos onde os preços superam o alto ou o mínimo dos 20 dias anteriores. Os comerciantes usam essas áreas de breakout para entrar e sair de posições longas ou curtas com uma abordagem de stop-and-reverse, sempre no mercado. As negociações provavelmente serão negociações de posição de longo prazo e podem exigir o uso de gráficos contínuos de longo prazo.

Sinais básicos: as regras para o método Donchian Channel de 4 semanas são muito simples:

Vá longo (e cubra as posições curtas) quando o preço exceder os máximos das quatro semanas anteriores (20 dias). Vá curto (e saia de posições longas) quando o preço cair abaixo do mínimo das quatro semanas anteriores. Repita conforme necessário. Faça o próximo contrato, se necessário, no último dia do mês antes do vencimento.

O gráfico abaixo ilustra o método básico do canal de 20 dias com os pontos de compra e venda sobre os breakouts. No entanto, o prazo ou o grau de risco de estar sempre em uma posição pode ser maior do que alguns comerciantes gostariam.

Modifications include entering on the breakout of the 20-day high or low but then exiting on a breakout of the previous 5-day or 10-day high or low to get out of the market for a time. Then wait for a new 20-day breakout signal to re-enter the market. Or traders may take a page from other envelope strategies and decide to exit on the penetration of a moving average or some other indicator signal.

Pros/cons: The Donchian Channel method provides clear, straightforward points at which to buy and sell as a mechanical system should, and is certainly simple enough to understand. It should catch and stick with most major trending situations and, in those conditions, will produce fewer trades and lower brokerage costs.

Like most trending indicators , the Donchian Channel method will not catch market tops or bottoms, and it can be subject to significant losses from sharp price moves or from whipsaw trades in stagnant, range-trading markets. As mentioned, the entry/exit parameters can be modified to alleviate these situations, but then the choice of time periods to act on the highs or lows becomes subjective and reduces the effect of a mechanical system. In addition, rolling over into the next contract may cause problems if there is a significant difference in the pricing of the two contracts.

5 Comments.

TP - U GUYS ARE THE BEST. NO CLASSROOM CAN TEACH US ALL THIS AND MORE .

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Formerly Editor-in-Chief of Futures Magazine, Darrell has been writing about financial markets for more than 35 years and has become an acknowledged authority on derivative markets, technical analysis and various trading techniques.

After military service, Jobman returned to the Courier , where he became farm editor in early 1969. He was introduced to futures markets when he wrote a column about how speculators were ruining farm prices and was “corrected” by Merrill Oster. That led to writing assignments for Oster and then a full-time position in 1972, where Jobman participated in the founding of Professional Farmers of America and associated newsletters.

When Oster purchased Commodities Magazine in 1976, Jobman was named editor and later became editor-in-chief of Futures Magazine when the name was changed in 1983 during one of the biggest growth periods for new markets and new trading instruments in futures history. He was an editor at Futures until 1993, when he left to become an independent writer/consultant.

Since 1993, he has written, collaborated, edited or otherwise participated in the publication of about a dozen books on trading, including The Handbook on Technical Analysis . He has also written or edited articles for several publications and brokerage firms as well as trading courses and educational materials for Chicago Mercantile Exchange and Chicago Board of Trade. He also served as editorial director of CME Magazine.

Jobman and his wife, Lynda, live in Wisconsin, and spend a lot of time visiting with a daughter and three grandchildren also in Wisconsin, and a son and granddaughter in Florida.